信托圈内人

9月11日，恒银科技公告披露，其购买的国民信托和长安信托的两款产品均已逾期兑付，涉及金额1.85亿元。

信托踩雷本金收回不足一成

大河财立方记者梳理发现，恒银科技的两笔信托理财均发生在2021年。

2021年4月，恒银科技董事会会议通过了《关于使用暂时闲置自有资金进行现金管理的议案》，同意公司在不影响主营业务运营和日常资金周转的前提下，使用最高额度不超过6亿元人民币的闲置自有资金进行现金管理，用于购买银行、证券公司、保险公司或信托公司等金融机构发行的理财产品。

该项议案通过后的五个月内，恒银科技斥资1.85亿元，先后购买了长安信托“长安宁—盈祥1号集合资金信托计划”、国民信托“国民信托·慧金87号集合资金信托计划”。

具体来看，“国民信托·慧金87号集合资金信托计划”购买金额为1.7亿元，期限18个月，预期年化收益率11.00%。“长安宁—盈祥1号集合资金信托计划”购买金额为1500万元，期限12个月，预期年化收益率8.00%。

然而，理想很丰满，现实却很骨感。2022年下半年，长安信托、国民信托接连违约。

是什么原因导致了两款信托产品逾期未兑付？

长安信托在“长安宁—盈祥1号集合资金信托计划”临时公告中表示：受“猪周期”影响，融资方正邦集团流动资金紧张，未按照《长安宁—盈祥1号集合资金信托计划信托贷款合同》及补充协议的约定如期履行还款义务，已造成信托计划逾期。

9月12日，大河财立方记者致电正邦集团，截至发稿，电话未接通。

“国民信托·慧金87号集合资金信托计划”违约兑付系借款人天津致融建筑材料销售有限公司未偿还应付本息。值得注意的是，融创华北发展集团有限公司对该笔欠款具有还款和担保义务。

根据北京金融法院判决：天津致融建筑材料销售有限公司于判决生效之日起十日内偿还国民信托有限公司借款本金2.00亿元及利息1738.47万元。

天津致融建筑材料销售有限公司不服北京金融法院作出的（2023）京74民初1148号民事判决书，于2024年5月10日向北京市高级人民法院提起上诉。

9月9日，北京市高级人民法院对“国民信托·慧金87号集合资金信托计划”违约兑付一案作出终审判决：驳回天津致融建筑材料销售有限公司上诉，维持原判。

国民信托北京办公室工作人员在接受大河财立方记者采访时表示：“恒银科技购买的信托产品为事务管理类项目，我们是按照委托人恒银科技的指令进行操作的。委托人要投融创的那几个项目，然后找到我们来帮他成立一个信托计划。从项目标的选择到违约兑付后的起诉，都是我们在配合委托人恒银科技。”

事实上，上市公司使用闲置现金购买理财产品的情况十分常见。但不同于众多A股上市公司对低风险、保本金的结构性存款的偏爱，恒银科技对投资产品和具体项目的选择都略显“激进”。

公开资料显示，国民信托成立于1987年，位于北京市，法定代表人为肖鹰，控股股东为富德生命人寿保险股份有限公司。

长安信托于1986年经中国人民银行批准成立，股权穿透后，长安信托疑似实际控制人为西安市财政局。

现金流承压也要继续理财

恒银科技主营金融智能终端市场，提供传统银行向智慧银行转型所需的智能产品、技术和服务。

大河财立方记者梳理发现，2021年，恒银科技实现营业收入7.15亿元，实现归属于上市公司股东的净利润1901.73万元。1.85亿元的理财支出，相当于同年公司经营净利润的近10倍。而就在2020年，该公司还面临着现金流承压问题。

如此“大手笔”，或因恒银科技曾尝到过投资带来高额回报的甜头。

恒银科技在2020年年报中表示，公司经营活动产生的现金流量净额为-3801.73万元，同比下降151.39%。尽管经营活动现金流承压，但公司通过合理的投资管理，投资活动现金流净额从上年的-16973.51万元跃升至36866.66万元，实现了积极的财务回报。

然而，时过境迁，一年前曾让恒银科技大赚一笔的理财，一年后却遭遇爆雷，反让其现金流进一步承压。

公告显示，对两款逾期兑付的信托产品，恒银科技已在2022年和2023年分别确认公允价值变动损失3200万元、6800万元。

截至发稿前，大河财立方记者多次致电恒银科技，电话始终无人接听。

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责任编辑：郭建